Rentabilidade Das Regras De Negociação Média Móvel

A rentabilidade da média móvel das regras de negociação nos mercados accionistas do Sul da Ásia Abeyratna Gunasekarage a. . , David M Power ba Departamento de Contabilidade, Finanças e Sistemas de Informação, Universidade de Canterbury, Private bag 4800, Christchurch 8020, Nova Zelândia b Professor de Finanças Empresariais, Departamento de Contabilidade e Finanças Empresariais, Universidade de Dundee, Dundee DD1 4HN, UK Received Dois estudos publicados na última década (xA0andxA0) revelam evidências de que as regras técnicas de negociação têm capacidade de previsão em relação aos índices de mercado nos EUA e no Reino Unido. Este estudo analisa o desempenho de um grupo dessas regras de negociação usando dados de índice para quatro mercados de capital emergentes da Ásia do Sul (a Bolsa de Valores de Bombaim, a Bolsa de Valores de Colombo, a Bolsa de Valores de Dhaka e a Bolsa de Valores de Karachi) e examina as implicações dos resultados Para a forma fraca da hipótese do mercado eficiente. Os resultados indicam que as regras técnicas de negociação têm capacidade de previsão nesses mercados e rejeitam a hipótese nula de que os retornos a serem obtidos pelo estudo de valores médios móveis são iguais aos alcançados a partir de uma estratégia ingênua de compra e retenção. Investidores nos mercados do Sul da Ásia. Palavras-chave Hipótese de mercado eficiente Estratégias de negociação técnicas Média móvel Compre e mantenha a estratégia Classificação JELFórmula de negociação média móvel rentável Evidência dos mercados de ações europeus Este artigo examina a rentabilidade de várias regras de negociação técnicas simples para 16 mercados de ações europeus no período de 1990 a 2006. Nossos resultados indicam que o aumento da média móvel regras realmente ter poder preditivo ser capaz de discernir padrões de preços recorrentes para negociação rentável, mesmo após a contabilização dos efeitos de dados bisbilhotice viés. Para avaliar a rentabilidade de diferentes regras e estratégias técnicas de negociação, adotamos o teste de Verificação de Realidade (RC) de Whites (2000) que quantifica o viés de snooping de dados e ajusta seus efeitos. Nossos resultados empíricos também suportam a hipótese de que as regras técnicas de negociação podem superar a estratégia de compra e retenção após a contabilização dos custos de transação. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você tem o aplicativo adequado para visualizá-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Como o acesso a este documento é restrito, você pode querer procurar uma versão diferente em Pesquisas relacionadas (mais adiante) ou procurar uma versão diferente do mesmo. Artigo fornecido por Taylor Francis Journals em sua revista Applied Economics. (Ano): 44 (2012) Edição (Mês): 12 (Abril) Páginas: 1539-1559 Ao solicitar uma correção, mencione este item identificador: RePEc: taf: applec: 44: y: 2012: P: 1539-1559. Veja informações gerais sobre como corrigir material no RePEc. Para questões técnicas sobre este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, informações bibliográficas ou download, entre em contato: (Michael McNulty) Se você é autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, recomendamos que o faça aqui. Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item que estamos incertos sobre. Se as referências estiverem totalmente ausentes, você pode adicioná-las usando este formulário. Se as referências completas listarem um item que está presente no RePEc, mas o sistema não tiver vinculado a ele, você pode ajudar com este formulário. Se você souber de itens ausentes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links adicionando as referências relevantes da mesma maneira como acima, para cada item referente. Se você é um autor registrado deste item, você também pode querer verificar a guia de citações no seu perfil, pois pode haver algumas citações esperando confirmação. 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Nossos resultados indicam que o aumento da média móvel regras realmente ter poder preditivo ser capaz de discernir padrões de preços recorrentes para negociação rentável, mesmo após a contabilização dos efeitos de dados bisbilhotice viés. Para avaliar a rentabilidade de diferentes regras e estratégias técnicas de negociação, adotamos o teste de Verificação de Realidade (RC) de Whites (2000) que quantifica o viés de snooping de dados e ajusta seus efeitos. Nossos resultados empíricos também suportam a hipótese de que as regras técnicas de negociação podem superar a estratégia de compra e retenção após a contabilização dos custos de transação. Artigo Métricas Entrar através de sua instituição Entrar em Taylor Francis Online Ou comprá-lo Applied Economics Volume 44 2012 - Issue 12 Artigo Compra 24 horas de acesso por USD 41,00 Emissão Compra 30 dias de acesso para USD 238,00 Imposto local será adicionado conforme aplicável Pessoas também ler Publicado on-line: 28 de maio de 2014 Economia Aplicada Publicação on-line: 24 de novembro de 2008 Economia Aplicada em Economia Procurar revistas por assunto Informação para Acesso aberto Ajuda e informação Ligar-se com Taylor Francis Registado em Inglaterra País de Gales No. 3099067 5 Howick Place Londres SW1P 1WG Este site usa cookies para garantir que você obtenha a melhor experiência em nosso site. Revista de Pesquisa de Contas Rentabilidade das Regras de Negociação em Futuros John Anderson (Faculdade de Economia e Finanças, Universidade de Tecnologia de Queensland) Robert Faff (Departamento de Contabilidade e Finanças, Universidade de Monash) Citação: John Anderson . Robert Faff. Rentabilidade das Regras de Negociação em Mercados de Futuros, Accounting Research Journal. Vol. 18 Iss: 2, pp.83 - 92 DOI dx. doi. org/10.1108/10309610580000677 Downloads: O texto integral deste documento foi baixado 400 vezes desde 2006 Neste texto realizamos testes para duas regras de negociação diferentes, a saber, o Dual Moving Average (DMA) e a regra Channel Breakout (CHB). Essas regras são testadas em cinco contratos de futuros SampP 500, British Pound, US TBonds, COMEX ouro e milho usando dados diários durante o período de 1990 a 1998. Esmagadoramente, verificamos que as regras comerciais são incapazes de produzir lucros (brutos ou líquidos) A qualquer nível estatístico. Embora os lucros bruto e líquido positivos estivessem disponíveis em quatro dos cinco mercados, os lucros não foram economicamente nem estatisticamente significativos. Palavras-chave: Futures Markets. Regras de Negociação. Análise técnica Tipo: Papel de pesquisa Editor: Emerald Group Publishing Limited Seu acesso Opções Existente CustomerTime-Series Momentum versus Moving Average Negociação regras Nhut H. Nguyen Nuttawat Visaltanachoti Universidade de Massey - Departamento de Economia e Finanças 22 de dezembro de 2014 Tempo série impulso (TSMOM) E média móvel (MA) negociação regras estão estreitamente relacionadas no entanto, existem diferenças importantes. TSMOM sinais ocorrem em pontos que coincidem com uma mudança de direção MA, enquanto MA comprar (vender) sinais só exigem preço para mover acima (abaixo) um MA. Nossos resultados empíricos mostram que as regras MA freqüentemente dão sinais anteriores que levam a ganhos significativos de retorno. Ambas as regras funcionam melhor fora da grande série de ações que pode explicar o quebra-cabeça de sua popularidade com os investidores, mas falta de evidência de apoio em estudos acadêmicos. Número de páginas em PDF: 45 Palavras-chave: G11, G12 Classificação JEL: Análise técnica, momentum das séries cronológicas, média móvel, previsibilidade do retorno Data da publicação: 27 de fevereiro de 2013 Última revisão: 26 de fevereiro de 2015 Citação sugerida Marshall, Ben R. E Nguyen, Nhut H. e Visaltanachoti, Nuttawat, Time-Series Momentum versus regras de negociação de média móvel (22 de dezembro de 2014). Disponível em SSRN: ssrn / abstract2225551 ou dx. doi. org/10.2139/ssrn.2225551 Informações de contato Ben R. Marshall (Contato) Massey University - Faculdade de Economia e Finanças (e-mail) Private Bag 11-222 Palmerston North, 30974 Novo Zelândia 64 6 350 5799 (Telefone) 64 6 350 5651 (Fax)